Las etiquetas de manga retráctil son etiquetas tubulares hechas de una película termocontraíble como material base, impresa y luego formada. Son cómodos de usar e ideales para recipientes de forma irregular. Las etiquetas de funda retráctil generalmente requieren equipo de etiquetado especializado para aplicar la funda impresa al contenedor. En primer lugar, el equipo de etiquetado abre el manguito tubular sellado, lo que en ocasiones requiere perforación; a continuación, se corta la funda al tamaño apropiado y se coloca en el recipiente; luego, se utiliza un tratamiento térmico utilizando canales de vapor, infrarrojos o aire caliente para garantizar que la funda se adhiera firmemente a la superficie del recipiente.
Debido a la alta transparencia de la propia película, las etiquetas tienen colores vivos y un buen brillo. Sin embargo, debido a que deben encogerse antes de su uso, existe el inconveniente de la distorsión de la imagen, especialmente en productos impresos con códigos de barras. Es esencial un estricto control de calidad del diseño y la impresión; de lo contrario, la distorsión de la imagen dará como resultado una calidad del código de barras deficiente. Las etiquetas retráctiles se pueden aplicar utilizando equipos de etiquetado tradicionales, pero el proceso requiere adhesivos y temperaturas más altas. Durante el proceso de contracción, se produce tensión en las áreas de superposición del adhesivo, lo que hace que el adhesivo termofusible sea la opción preferida.